39只量化基金 跑赢主动股基逾11个百分点

2016年12月05日 11:18 来源:中国经济网
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  在海外,量化投资的发展历程已有30年的历史,而在国内,自2004年成立的第一只公募量化基金开始,到2014年,经过10年发展初现峥嵘,再到2015年股市震荡调整,量化基金表现亮眼吸引到人们的青睐;到2016年已经历12年轮回的量化基金已经不断成熟,成为各家基金公司争相布局的阵地。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示,成立满1年的量化基金有39只,今年以来,截至12月4日,平均收益率为-0.15%,其中24只基金业绩收正,占比达到61.54%。若统计区间调整至自6月1日以来,截至12月4日,平均收益率达到14.62%,仅1只业绩收负。有业内分析人士指出,量化基金之所以能在震荡行情中业绩出类拔萃,优势在于其通过构建金融数据模型进行投资的系统性、纪律性、准确性、分散化、及时性。

  从单只基金角度看,长信量化先锋基金年内收益率最高,为11.75%,该基金在6月1日以来,取得收益率为20.93%,暂时排名第4位。基金经理左金保表示,量化基金配置相对均衡,可以分散一定的风险。 

  量化基金跑赢大盘

  及主动管理型偏股基金

  在今年的震荡市场环境下,量化基金表现亮眼,39只可比量化基金平均收益率不仅跑赢大盘,还跑赢同期主动管理型偏股基金的平均收益率。

  《证券日报》基金新闻部根据WIND资讯数据整理显示,今年以来,截至12月4日,224个交易日内上证综指累计跌幅为8.34%,创业板指累计深跌21.02%,成立满1年的39只量化基金平均收益率为-0.15%,其中24只基金业绩收正,占比达到61.54%,而同期,612只主动管理型偏股基金平均收益率为-10.43%,量化基金跑赢11.58个百分点。

  若统计区间调整至自6月1日以来,截至12月4日,124个交易日内,上证综指上涨11.22%,创业板指跌0.76%,39只量化基金平均收益率达到14.62%,仅1只业绩收负,同期,612只主动管理型偏股基金平均收益率为7.94%,量化基金跑赢6.68个百分点。

  从基金公司角度看,对量化基金布局最多的为华泰柏瑞基金,39只量化基金中,有5只来自该公司,占比最多,分别为华泰柏瑞量化智慧、华泰柏瑞量化优选、华泰柏瑞量化先行、华泰柏瑞量化驱动和华泰柏瑞量化A,成立时间最早的为2013年8月2日成立的华泰柏瑞量化A,今年以来业绩表现最好的为华泰柏瑞量化优选,收益率为7.29%。上述5只基金的基金经理包括田汉卿和盛豪。华商基金旗下入围4只,分别为华商新量化、华商量化进取、华商动态阿尔法和华商大盘量化精选。摩根士丹利华鑫基金和长信基金旗下则均有3只基金入围。

  长信量化先锋

  年内收益率最高

  在39只量化基金中,年内收益率最高的为长信量化先锋基金,为11.75%,该基金在6月1日以来,取得收益率为20.93%,暂时排名第4位。而值得注意的是,该基金在量化基金中规模最大,超过74亿元,远高于其他量化基金。

  具体看来,从单只基金业绩表现看,今年以来,截至12月4日,39只量化基金中收益排名前3的分别为长信量化先锋、南方量化成长和南方策略优化,收益率分别为11.75%、8.7%和8.22%,近半年(自6月1日截至12月4日)收益率分别为20.93%、21.66%和21.14%。

  而从规模角度看,截至三季度末,长信量化先锋(基金经理左金保)规模为74.47亿元,远高于排名第二的大摩多因子策略的40.7亿元。具体看来,前3个季度,,每季度末长信量化先锋规模依次为31.16亿元、46.16亿元和74.47亿元,也就是说每个季度均出现大额净申购现象。

  与此同时,长信量化中小盘和长信量化多策略均由左金保掌管,其中长信量化多策略由常松与左金保共同管理。这2只量化基金同样业绩表现亮眼,年内收益率分别为8.19%和5.58%。

  对于量化基金缘何渐入佳境?长信量化先锋基金经理左金保表示,首先,多数基金经理对量化投资的理解、对模型的掌握逐年提升,不断的进入更好的状态,同时,量化基金不追求短期的爆发而是长期相对稳健;其次,除非二八极端分化的市场情况下,其它环境下量化基金都有一定的优势。牛市中也会有不错的表现,市场低靡时,量化基金因为持股集中度低,相对可以分散风险,受市场的影响也较小。最后,今年市场整体表现相对较弱,好的投资标的较少,没有明确持续上涨的主题,板块轮动较快。普通基金很难踩准市场的节奏及把握市场的风格变化。量化基金配置相对均衡,可以分散一定的风险。见习记者 张颖晓

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